יש לכם רעיון לסטארטאפ, צוות מייסדים ואולי אפילו מוצר ראשוני, אבל עדיין אין לכם הכנסות או לקוחות משלמים? ייתכן שאתם נמצאים בדיוק בשלב הפרה-סיד (Pre-Seed) – אחד השלבים הראשונים והמשמעותיים ביותר בחייו של סטארטאפ.

בשלב הזה יזמים נדרשים להפוך רעיון לפתרון בעל היתכנות עסקית וטכנולוגית, תוך התמודדות עם משאבים מוגבלים ואי-ודאות גבוהה. לצד פיתוח המוצר וגיוס משקיעים, חשוב להניח גם תשתית פיננסית נכונה. ERB Proximo מלווה חברות סטארטאפ וטכנולוגיה בניהול הפיננסי שלהן, ומסייעת ביצירת תשתית שתוכל לתמוך בהתפתחות החברה.

אז מה זה פרה-סיד, כמה כסף מגייסים בשלב הזה, מי המשקיעים הרלוונטיים ואיך יודעים שהסטארטאפ מוכן לגיוס?

מה זה פרה-סיד (Pre-Seed)?

פרה-סיד הוא שלב גיוס ההון המוקדם של סטארטאפ, בדרך כלל לפני סבב ה-Seed. מטרת הגיוס היא לספק ליזמים את המשאבים הדרושים לבדיקת הרעיון, לפיתוח מוצר ראשוני ולהוכחת ההיתכנות העסקית והטכנולוגית.

בשלב זה החברה עשויה עדיין להיות ללא הכנסות, ללא מוצר מוגמר ולעיתים אפילו ללא לקוחות ראשונים.

בניגוד לשלבי גיוס מתקדמים, שבהם המשקיעים בוחנים נתוני הכנסות, צמיחה ורווחיות, בפרה-סיד חלק משמעותי מההחלטה מבוסס על איכות צוות המייסדים, הבעיה שהמיזם פותר, גודל השוק והפוטנציאל של הפתרון.

חשוב לדעת שאין הגדרה אחידה לחלוטין לשלב הפרה-סיד. חברות שונות עשויות להגיע אליו ברמות בשלות שונות.

למי מתאים גיוס פרה-סיד?

גיוס Pre-Seed מתאים בעיקר ליזמים ולחברות שנמצאים בתחילת הדרך וזקוקים למימון כדי להגיע לאבני הדרך הראשונות של המיזם.

בין היתר, הוא עשוי להתאים ל:

• יזמים בעלי רעיון טכנולוגי עם פוטנציאל עסקי שטרם פיתחו מוצר מלא.
• צוותי מייסדים שפיתחו אב-טיפוס ומעוניינים להמשיך לפיתוח MVP.
• סטארטאפים שמבקשים לבצע הוכחת היתכנות טכנולוגית (Proof of Concept).
• חברות המעוניינות לבדוק את הביקוש למוצר באמצעות לקוחות ראשונים או פיילוט.
• מיזמים עתירי מחקר ופיתוח הזקוקים למימון עוד לפני תחילת הפעילות המסחרית.

עם זאת, לא כל מיזם בתחילת הדרך חייב לגייס הון. לעיתים ניתן להתקדם באמצעות הון עצמי, הכנסות ראשוניות או מקורות מימון אחרים.

מה ההבדל בין Pre-Seed, Seed ו-Series A?

שלבי גיוס ההון משקפים בדרך כלל את רמת הבשלות של הסטארטאפ ואת היעדים העסקיים שאליהם הוא שואף להגיע.

שלב הגיוס	מצב החברה	מטרת הגיוס
Pre-Seed	רעיון, אב-טיפוס או מוצר ראשוני	בדיקת היתכנות ופיתוח ראשוני
Seed	מוצר בשלבי התקדמות ונתוני שוק ראשוניים	פיתוח המוצר, גיוס לקוחות וביסוס המודל העסקי
Series A	מודל עסקי עם סימנים מבוססים יותר לביקוש	האצת צמיחה, הרחבת פעילות ובניית תשתיות

ההבחנה אינה מוחלטת. יש חברות שמגייסות סבב Seed ללא הכנסות משמעותיות, ואחרות שמגיעות לפרה-סיד עם לקוחות משלמים.

כמה כסף מגייסים בשלב הפרה-סיד?

אין סכום קבוע לגיוס Pre-Seed.

היקף ההשקעה תלוי בתחום הפעילות, במורכבות הטכנולוגית, בגודל הצוות, במשך הפיתוח וביעדים שהחברה מעוניינת להשיג.

בישראל, גיוסי פרה-סיד עשויים להגיע למיליוני שקלים בודדים, אך קיימים גם סבבים קטנים או גדולים יותר.

במקום להתחיל מהשאלה כמה כסף ניתן לגייס, כדאי להתחיל מהשאלה: כמה כסף החברה צריכה כדי להגיע לאבן הדרך שתאפשר לה לגייס את הסבב הבא?

לדוגמה, סטארטאפ עשוי לתכנן שימוש בכספי הגיוס לצורך פיתוח מוצר ראשוני, גיוס עובדים טכנולוגיים, בדיקות שוק והפעלת פיילוט.

תוכנית פיננסית מסודרת צריכה להביא בחשבון גם הוצאות בלתי צפויות ועיכובים אפשריים בפיתוח.

מי משקיע בסטארטאפים בשלב Pre-Seed?

משקיעי אנג'ל

משקיעי אנג'ל הם אנשים פרטיים המשקיעים בחברות בתחילת דרכן, לעיתים מתוך ניסיון מקצועי או היכרות עם תחום הפעילות.

מלבד השקעה כספית, חלקם עשויים לספק קשרים עסקיים, ניסיון ניהולי והכוונה ליזמים.

קרנות הון סיכון המתמחות בשלבים מוקדמים

יש קרנות הון סיכון המתמקדות בהשקעות פרה-סיד וסיד.

קרנות אלה בוחנות בין היתר את הצוות, החדשנות, גודל השוק והפוטנציאל לצמיחה משמעותית.

תוכניות האצה וחממות טכנולוגיות

אקסלרטורים וחממות עשויים להציע מנטורינג, קשרים למשקיעים, תשתיות ולעיתים גם מימון.

תנאי ההשתתפות משתנים בין התוכניות, ולכן חשוב לבחון את ההתחייבויות ואת תנאי ההשקעה.

רשות החדשנות

בישראל פועל גם מסלול Pre-Seed במסגרת קרן ההזנק של רשות החדשנות, המיועד לחברות טכנולוגיה בשלבים מוקדמים העומדות בתנאי הזכאות.

המסלול משלב השקעה פרטית עם מענק של הרשות, בכפוף לתנאים ולבדיקות הנדרשות.

מסלול פרה-סיד של רשות החדשנות בישראל

מסלול Pre-Seed של רשות החדשנות מיועד לחברות ישראליות המפתחות טכנולוגיות עתירות מחקר ופיתוח, בשלבי התפתחות מוקדמים וברמת סיכון גבוהה.

לפי תנאי המסלול המפורסמים, רשות החדשנות עשויה להשתתף בשיעור של 60% מסבב ההשקעה, עד לתקרת מענק של 2 מיליון ש"ח, עם אפשרות לתנאים מועדפים לחברות זכאיות.

בין תנאי הסף נכללים מגבלות על מימון עבר, הכנסות והיקף הסבב, וכן דרישה להשתתפות משקיעים פרטיים.

חשוב להדגיש שמדובר במסלול תמיכה מסוים ולא בהגדרה כללית של כל גיוס פרה-סיד. תנאי המסלול עשויים להשתנות, ויש לבדוק את הדרישות העדכניות לפני הגשת בקשה.

איך מתכוננים לגיוס פרה-סיד? 6 צעדים חשובים

1. מגדירים את הבעיה ואת הפתרון

משקיעים רוצים להבין איזו בעיה משמעותית הסטארטאפ פותר, מי קהל היעד ומדוע הפתרון המוצע עדיף על חלופות קיימות.

2. מציגים הוכחות ראשוניות לביקוש

גם ללא הכנסות, ניתן להציג ראיונות עם לקוחות פוטנציאליים, תוצאות ניסויים, פיילוטים או משוב ממשתמשים.

3. בונים מצגת משקיעים

מצגת גיוס (Pitch Deck) צריכה להציג את הבעיה, הפתרון, השוק, המודל העסקי, הצוות, התחרות והיקף ההשקעה המבוקש.

4. מכינים תוכנית פיננסית

חשוב להציג תחזית הוצאות, תקציב פיתוח, צורכי כוח אדם וקצב שריפת מזומנים (Burn Rate).

התוכנית צריכה להבהיר לכמה זמן יספיק הכסף ומה החברה צפויה להשיג באמצעותו.

5. מגדירים אבני דרך מדידות

במקום להסתפק בהצהרה כללית על פיתוח המוצר, כדאי להגדיר יעדים כגון השלמת MVP, ביצוע פיילוט או גיוס מספר ראשוני של לקוחות.

6. מסדירים את המבנה המשפטי והפיננסי

לפני קבלת השקעה יש לוודא שקיימים הסכמים מתאימים בין המייסדים, הסדרה של זכויות הקניין הרוחני ותשתית חשבונאית שתאפשר מעקב אחר השימוש בכספים.

למה חשוב לנהל נכון את כספי הגיוס הראשון?

אחת הטעויות שיזמים עלולים לעשות היא להתייחס לסכום שגויס כאל תקציב שמאפשר להגדיל הוצאות במהירות.

בפועל, גיוס פרה-סיד נועד לאפשר לחברה להגיע לשלב הבא תוך שמירה על משאבים מוגבלים.

נניח שסטארטאפ גייס 2 מיליון ש"ח ומתכנן הוצאות חודשיות של 200 אלף ש"ח. בחישוב פשוט, הסכום עשוי להספיק לעשרה חודשים בלבד, עוד לפני התאמות בגין הכנסות, הוצאות חד-פעמיות או שינויים בתוכנית.

לכן חשוב לעקוב אחר תזרים המזומנים, לבחון תרחישים ולהתאים את קצב ההוצאות להתקדמות העסקית.

היעד אינו רק להשתמש בכספי הגיוס, אלא להפוך אותם להתקדמות מדידה שתשפר את סיכויי החברה להגיע לסבב הבא.

איך ERB Proximo משתלבת בצמיחה של סטארטאפ בתחילת דרכו?

בשלב הפרה-סיד, כל החלטה על גיוס עובד, התקשרות עם ספק או השקעה בפיתוח משפיעה על משך הזמן שבו החברה יכולה להמשיך לפעול.

למייסדים לא תמיד יש את הזמן או הניסיון לבנות תחזיות פיננסיות, לנתח את קצב ההוצאות ולהכין דיווחים למשקיעים לצד ניהול הפעילות היומיומית.

ERB Proximo מסייעת לחברות סטארטאפ לבסס תהליכי ניהול כספים, ליצור תמונה ברורה של מצבן הפיננסי ולהיערך לצורכי דיווח ותכנון.

בשלב שבו כל שקל צריך לשרת יעד עסקי מוגדר, תשתית פיננסית מקצועית מאפשרת ליזמים להבין לא רק כמה כסף נותר בקופה, אלא גם אילו החלטות יסייעו לחברה להתקדם.

שאלות נפוצות על גיוס פרה-סיד

האם אפשר לגייס פרה-סיד בלי מוצר?

כן. יש משקיעים המוכנים להשקיע על בסיס רעיון, צוות חזק והזדמנות עסקית משמעותית. עם זאת, הוכחות ראשוניות להיתכנות עשויות לסייע בתהליך.

האם חייבים לפתוח חברה כדי לגייס פרה-סיד?

הדבר תלוי במבנה ההשקעה ובדרישות המשקיעים. בפועל, השקעות בחברות סטארטאפ מחייבות בדרך כלל הסדרה משפטית מתאימה, ולעיתים הקמת חברה לפני השלמת העסקה.

מה זה SAFE בגיוס פרה-סיד?

SAFE הוא הסכם השקעה שבמסגרתו המשקיע מקבל זכות להון מניות בעתיד בהתאם לתנאים שנקבעו. מדובר במכשיר נפוץ בגיוסים מוקדמים, אך חשוב לבחון את השלכותיו המשפטיות והכלכליות.

האם פרה-סיד מתאים גם לסטארטאפ ללא הכנסות?

כן. חברות רבות מגייסות בשלב זה לפני שהחלו לייצר הכנסות, במטרה לפתח מוצר ולבדוק את הביקוש בשוק.

האם כל סטארטאפ זכאי למענק פרה-סיד מרשות החדשנות?

לא. מסלול התמיכה מיועד לחברות העומדות בתנאי זכאות מוגדרים, והאישור תלוי גם בבחינת הבקשה.

לסיכום: פרה-סיד הוא השלב שבו מתחילים להפוך רעיון לחברה

גיוס פרה-סיד מאפשר ליזמים להשיג מימון ראשוני לצורך פיתוח מוצר, בדיקת היתכנות ובניית בסיס עסקי.

הצלחת השלב אינה נמדדת רק בסכום שהחברה מצליחה לגייס, אלא גם ביכולתה להשתמש במשאבים בצורה נכונה, להגיע לאבני דרך משמעותיות ולהיערך להמשך הצמיחה.

לצד מוצר מבטיח וצוות איכותי, ניהול פיננסי נכון יכול לסייע לסטארטאפ לנצל את ההזדמנות שהגיוס הראשון מעניק לו.

נמצאים לקראת גיוס פרה-סיד או בתחילת הדרך היזמית? ERB Proximo יכולה לסייע בבניית תשתית פיננסית שתתמוך בהחלטות העסקיות ובשלבי הצמיחה הבאים.