האקוסיסטם הבריטי נחשב לאחד הידידותיים בעולם לחברות סטארטאפ, ולא רק בזכות שוק גדול וגישה להון, אלא גם הודות למגוון הטבות מס המיועדות לעודד חדשנות, השקעות וצמיחה. ממשלת בריטניה מפעילה מספר תמריצים וכללי מיסוי מיוחדים שנועדו להקל על סטארטאפים בשלבי חייהם השונים – משלב הפיתוח והמחקר, דרך גיוס ההון והעסקת עובדים, ועד לשלב של הרחבת הפעילות ואפילו מכירת החברה. הכרת ההטבות הללו וניצולן הנכון יכולים להפחית משמעותית את הנטל הפיננסי על חברה צעירה ולאפשר להפנות יותר משאבים לצמיחה. במאמר זה נסקור בצורה מקצועית ומפורטת את הטבות המס המרכזיות העומדות לרשות חברות סטארטאפ בבריטניה, וכן נסביר כיצד ניתן לממש כל הטבה כזו בפועל.
הטבת מס למחקר ופיתוח (Research & Development Tax Relief)
אחת ההטבות החשובות ביותר לחברות חדשנות בבריטניה היא תמריץ המס למחקר ופיתוח (R&D). במסגרת תוכנית זו, סטארטאפים המבצעים פעילות מחקרית או פיתוח טכנולוגי עשויים לקבל ניכוי מס מוגדל עבור הוצאות המו״פ שלהם, מעבר ל- 100% מההוצאה בפועל. למעשה, עבור חברות קטנות ובינוניות (SME) ניתן כיום לקבל הכרה של עד 186% מהוצאות המו״פ בחישוב לצורכי מס. משמעות הדבר היא שעל כל £100,000 של הוצאות מחקר ופיתוח מוכרות, רשאית החברה לנכות £186,000 בחישוב הרווח החייב – מה שמקטין את בסיס המס שלה בצורה ניכרת.
יתרה מזו, עבור סטארטאפים שעדיין אינם רווחיים (מצב נפוץ בשנים הראשונות), קיימת אפשרות להמיר את ההטבה הזו להחזר מזומן מהמדינה. חברה עם הפסד חשבונאי הנובע מהוצאות מו״פ יכולה לדווח על ההפסד המוגדל ולבקש מענק כספי ישיר מ־HMRC (רשות המיסים הבריטית) במקום לשמור את ההפסד לניכוי עתידי. שיעור ההחזר במזומן נע כיום סביב 18%–27% מהוצאות המו״פ (טווח התלוי בפרופיל החברה והיקף המו״פ ביחס לכלל פעילותה). במילים אחרות, סטארטאפ טכנולוגי עשוי לקבל בחזרה כמעט רבע מהוצאות הפיתוח שלו כמזומן, גם אם אינו משלם עדיין מס חברות עקב היותו בהפסד – הזרקת הון משמעותית שיכולה לסייע מאוד בתזרים המזומנים של החברה בראשית דרכה.
צור קשר – נשמח לעמוד לשירותך
משטר ה-Patent Box (מס מופחת על רווחי פטנט)
בריטניה מפעילה משטר מיסוי ייחודי המכונה Patent Box, שנועד לתגמל חברות על יצירת וניצול קניין רוחני בתחומה. במסגרת ה-Patent Box, חברה בעלת פטנט רשום (או זכויות קניין רוחני דומות, בהתאם לתנאי התוכנית) יכולה לבחור לשלם שיעור מס חברות מופחת על הרווחים הנובעים מאותו פטנט. במקום שיעור מס החברות הסטנדרטי (שעומד כיום על 25% לרווחים גבוהים), רווחים המיוחסים לפטנט ממוסים בבריטניה בשיעור של 10% בלבד.
מטרת ההטבה היא ברורה: עידוד חדשנות ורישום פטנטים בממלכה המאוחדת. היא הופכת את בריטניה למדינה אטרקטיבית עבור סטארטאפים וחברות טכנולוגיה ששוקלות היכן לרשום את הפטנטים שלהן ולהקים פעילות מו״פ.
תמריצי מס למשקיעים פרטיים: תוכניות SEIS ו-EIS
מלבד הטבות המס הישירות לחברות, בריטניה מפעילה גם תוכניות ייחודיות לעידוד השקעות הון בסטארטאפים על ידי משקיעים פרטיים. שתי התוכניות המרכזיות בתחום זה הן:
SEIS (Seed Enterprise Investment Scheme) ו-EIS (Enterprise Investment Scheme).
מטרתן היא להקל על סטארטאפים לגייס כספים ממשקיעים, על ידי הפחתת הסיכון הכלכלי למשקיע באמצעות הטבות מס נדיבות.
תוכנית SEIS מיועדת לחברות צעירות וקטנות במיוחד בשלבי ה Seed (השלבים הראשוניים ביותר של הסטארטאפ). משקיע הרוכש מניות חדשות בחברת סטארטאפ העומדת בתנאי SEIS יכול לקבל בחזרה 50% מסכום ההשקעה כזיכוי במס הכנסה אישי. למשל, אם משקיע שם £50,000 בסטארטאפ תחת SEIS, הוא יוכל לקזז £25,000 מהמסים שהוא חייב למדינה באותה שנה. מעבר לכך, SEIS מעניקה גם פטור ממס רווחי הון (Capital Gains Tax) על הרווח במכירת המניות בעתיד, בתנאי שהמשקיע החזיק במניות לפחות שלוש שנים. קיימות תקרות על סכום ההשקעה המקסימלי שכל חברה יכולה לגייס תחת SEIS (נכון להיום כמה מאות אלפי ליש"ט) וכן על סכום ההשקעה השנתי שכל משקיע יכול לקבל עליו זיכוי, אך עבור גיוסי Pre-Seed/Seed קטנים זו הטבה משמעותית מאוד.
תוכנית EIS ממשיכה את הקו עבור חברות מעט יותר גדולות ובשלות (אך עדיין מוגדרות כחברות צמיחה קטנות/בינוניות). במסגרת EIS, משקיע פרטי זכאי לזיכוי של 30% מההשקעה שלו כנגד מס ההכנסה. גם כאן, יש לשמור על המניות למשך מינימום של שלוש שנים כדי לקבל פטור מלא ממס רווחי הון על מכירתן ברווח. סף הגיוס תחת EIS גבוה משמעותית (חברות יכולות לגייס מיליוני ליש"ט תחת התוכנית), ולכן סטארטאפים רבים לאחר שלב ה-SEED , במהלך סבבי גיוס Series A ואילך, עושים שימוש במתווה EIS כדי למשוך משקיעים. עבור המשקיע, הטבת המס מקטינה את ההפסד הפוטנציאלי אם ההשקעה תיכשל (כי חלק ניכר מהסכום חזר כזיכוי ממס), ומצד שני מגדילה את הרווח הנקי אם החברה מצליחה (כי אין מס רווחי הון על ה gain ). כך, מהווה התוכנית תמריץ חזק להשקעה בחברות צעירות.
תוכנית אופציות לעובדים (EMI – Enterprise Management Incentives)
אתגר מרכזי עבור סטארטאפים הוא גיוס ושימור כישרונות, במיוחד כאשר אין באפשרותם להתחרות במשכורות גבוהות של חברות מבוססות. אחת הדרכים להתגבר על פער זה היא הענקת אופציות למניות החברה לעובדים, כדי לשתף אותם בהצלחה העתידית. בריטניה מציעה למסגרת זו פתרון מיסוי ייעודי עבור חברות קטנות ובינוניות: תוכנית EMI (Enterprise Management Incentives), המאפשרת הענקת אופציות לעובדים בתנאים מוטבי מס.
בתוכנית EMI, החברה מעניקה לעובדיה אופציה לרכוש בעתיד מניות בחברה במחיר קבוע מראש (לרוב מחיר הנמוך מהשווי העתידי הצפוי). במידה והתוכנית בנויה לפי הכללים, העובד לא יחויב במס במועד הענקת האופציה, ואף לא במועד המימוש כל עוד מחיר המימוש אינו נמוך מהשווי ההוגן של המניה בעת ההקצאה. המס יחול רק בעת מכירת המניות שקיבל העובד, וגם אז לרוב כמס רווחי הון מופחת (ייתכן ששיעור של 10% אם מתקיימים תנאים מסוימים) ולא כמס הכנסה רגיל. משמעות הדבר שהעובד ישלם מס רק כאשר הוא למעשה נהנה כלכלית (במכירה ברווח), ובשיעור מתון יחסית.
ניכויים מואצים על השקעות הון (Annual Investment Allowance)
סטארטאפ שנמצא בצמיחה עשוי להזדקק להשקעות משמעותיות בציוד, בטכנולוגיה, במחשוב ובאמצעים נוספים כדי להפעיל את עסקיו. עלויות ציוד והון אלה הן לעיתים גבוהות, אך בבריטניה קיים מנגנון המאפשר להקל באופן מיידי במס על הוצאות אלו. מנגנון זה הוא ניכוי ההשקעה השנתית המואץ או Annual Investment Allowance (בקיצור AIA).
התוכנית מעניקה לחברות זכות לנכות 100% מהעלות של ציוד והשקעות הון מסוימות בשנת המס שבה נרכשו, עד תקרה שנתית גבוהה למדי (נכון לעת הזו, התקרה עומדת על £1,000,000 לשנה – סכום נדיב שלרוב מכסה את כל צרכי ההשקעה של סטארטאפ ממוצע). לדוגמה, חברה שרכשה במהלך השנה מחשבים, שרתים וציוד מעבדה בסכום כולל של £200,000, תוכל לרשום את מלוא £200,000 כהוצאה בניכוי בעת חישוב הרווח החייב, במקום לפרוס את הפחת על פני מספר שנים. התוצאה היא הקטנה מיידית של רווחי החברה לצורכי מס, ובהתאם הקטנת מס החברות שתשלם על אותם רווחים.
הקלות במסי עסקים מקומיים (Business Rates Relief)
מעבר למס החברות הארצי, עסקים בבריטניה נדרשים לשלם גם מסי עסקים מקומיים על נכסים מסחריים שהם מחזיקים או שוכרים – ידועים כ-Business Rates (בדומה לארנונה עסקית). חיוב זה עלול להוות נטל כספי, במיוחד עבור סטארטאפ קטן המפעיל משרד, חנות קטנה או חלל עבודה בעל משאבים מוגבלים. כדי לתמוך בעסקים קטנים, קיימות בבריטניה הקלות ופטורים ממסי עסקים מקומיים במקרים מסוימים.
ההטבה המרכזית נקראת Small Business Rate Relief והיא מעניקה פטור מלא או חלקי מתשלום ה-Business Rates לעסקים בעלי נכסים בערך נמוך. למשל, חברה שבבעלותה או בחכירתה שטח משרדי בעל "שווי מדורג" (Rateable Value) מתחת לסף מסוים עשויה להיות זכאית לפטור של 100% ממס זה, כלומר לא תשלם כלל מס עסקים על אותו נכס. עבור נכסים בערך קצת גבוה יותר מהסף, בדרך כלל ניתנת הנחה חלקית מדורגת (tapered relief) – כשהזכאות פוחתת בהדרגה עד לנקודה שבה עבור נכסים בערכים גבוהים יותר לא ניתנת הטבה. בנוסף, הממשלה לעיתים מכריזה על הקלות ענפיות – לדוגמה, בשנים מסוימות ניתנו הנחות בשיעור משמעותי לעסקים בתחום הקמעונאות, פנאי ואירוח (Retail, Leisure and Hospitality Relief), על מנת לסייע להם בתקופות מאתגרות.
הקלת ביטוח לאומי למעסיקים (Employment Allowance)
בהעסקת עובדים בבריטניה, מעבר לתשלום המשכורת ברוטו לעובד, חלה על החברה גם עלות מעסיק בדמות דמי ביטוח לאומי (National Insurance Contributions – NIC) של המעסיק. שיעור ה-NIC למעסיקים עומד על כ-13.8% משכר העובד מעל סף מסוים, וזה יכול להיות מרכיב משמעותי בהוצאות השכר של סטארטאפ המגדיל את כוח האדם שלו. כדי להקל על מעסיקים קטנים, הנהיגה ממשלת בריטניה את הקלת ה-Employment Allowance: זוהי הקלה המאפשרת להפחית סכום מסוים מחבות ה-NIC השנתית של המעסיק.
הטבת "יזמים" במכירת העסק (Entrepreneurs' Relief / Business Asset Disposal Relief)
הטבות המס הבריטיות לסטארטאפים לא מסתיימות בשלב הצמיחה, אלא מלוות גם את היזמים ובעלי המניות בעת מימוש ההשקעה והצלחה. עבור מייסדי סטארטאפים ומשקיעים ראשונים, אחד הרגעים המשמעותיים הוא אקזיט – מכירת החברה (או מכירת המניות שלהם בחברה) ברווח. במצב רגיל, רווחי הון ממכירת עסק או מניות חייבים במס רווחי הון (Capital Gains Tax) בשיעור שיכול להגיע לכ-20% לבעלי הכנסות גבוהות. אולם, בבריטניה קיים מנגנון מיוחד הנקרא באופן עממי "הטבת יזמים" (Entrepreneurs' Relief), המכונה כיום רשמית Business Asset Disposal Relief (BADR), שמטרתו לתגמל בעלי עסקים על בניית חברה מצליחה לאורך זמן.
לסיכום..
בריטניה מציעה מרחב עשיר של הטבות מס ייעודיות שמטרתן לסייע לחברות סטארטאפ לצמוח ולהצליח. החל מהחזרי מס נדיבים על מחקר ופיתוח, דרך תמריצים המושכים השקעות הון ומשאירים יותר מזומנים בידי החברה והמשקיעים, ועד הקלות בעלויות העסקה ובהוצאות תפעול שוטפות – מדיניות המיסוי הבריטית מעוצבת באופן שמעודד יזמות וחדשנות. חשוב להדגיש שההטבות אינן אוטומטיות לחלוטין: על היזמים ומנהלי החברות להכיר את האפשרויות, לבדוק זכאות, ולבצע את הצעדים הדרושים (דיווח, בחירה במשטר מס, הגשת בקשה וכו') כדי ליהנות מהתמריצים. לעיתים מדובר בתהליכים טכניים ומורכבים, אך המאמץ בהחלט משתלם.
צוות חברת ERB, בעלת סניף פיזי בלונדון, בקיא בשוק הבריטי ובמיסוי המקומי, ומסייע לסטארטאפים למצות את כלל ההקלות והפטורים הרלוונטיים לחברה שלכם. בסביבה תחרותית גלובלית, שימוש מושכל בהטבות המס הקיימות יכול להיות היתרון שמאפשר לסטארטאפ לחסוך במשאבים יקרים, להשקיע יותר בפיתוח העסקי, ולהתמקד במה שחשוב באמת – חדשנות, צמיחה והגשמת חזון החברה.